Grupul elen OTE a vândut obligaţiuni de 500 de milioane de euro, pentru a refinanţa datorii

Tranzacţia demonstrează că investitorii sunt dispuşi să împrumute companiile elene, în pofida crizei datoriei suverane, dacă acestea au o parte importantă a operaţiunilor în străinătate şi sunt susţinute de acţionari străini puternici, potrivit Reuters.

OTE, la care grupul german Deutsche Telekom (DT) are o participaţie de 30%, a anunţat, marţi, că a acceptat să plătească un randament de 7,375% pentru titlurile cu scadenţă la trei ani. Fondurile obţinute vor fi folosite pentru a refinanţa datorii scadente anul următor. În comparaţie, guvernul elen trebuie să plătească un randament de aproximativ 17% pentru titluri pe doi ani.

"Este prima emisiune importantă a unei companii elene în ultimele 17 luni. Reacţia pozitivă a unui cerc larg de investitori din Europa şi alte părţi ale lumii este foarte încurajatoare", a afirmat directorul financiar al OTE, Kevin Copp, într-un comunicat.

Accesul Greciei şi al băncilor elene la pieţele financiare a fost blocat anul trecut, după ce guvernul a anunţat un deficit mult peste estimările iniţiale, cauzând o criză a datoriei suverane care s-a extins la nivelul zonei euro.

Companiile elene mari, din afara sectorului financiar, se pot încă împrumuta de pe piaţă, chiar dacă la costuri mai mari.

"Este interesant că vânzarea de titluri OTE a avut loc acum, întrucât aproape în fiecare zi au loc retrogradări de rating la periferia zonei euro", a afirmat Anke Richter, analist la Mizuho Securities, referindu-se la state precum Grecia şi Portugalia.

DT, cel mai mare grup de telecomunicaţii din Europa, are rolul de creditor de ultimă instanţă pentru OTE, care se confruntă cu probleme privind profitul pe cele mai mari pieţe pe care operează, Grecia şi România, ambele state având în derulare programe de austeritate în cadrul unor acorduri cu Fondul Monetar Internaţional, notează Reuters.

Pentru o maturitate similară, DT plăteşte un randament de aproximativ 3%, a afirmat Richter.

Acţiunile OTE au crescut cu 26% de la începutul anului, în contextul aşteptărilor investitorilor ca statul să vândă o parte din participaţia de 20% pe care o deţine la grup.

OTE controlează în România 56% din capitalul Romtelecom, divizia locală de telefonie mobilă Cosmote şi reţeaua de magazine Germanos, cu profil IT&C.