Noul grup va reuni companiile Tangshan Iron and Steel, Handan Iron and Steel şi Chengde Xinxin Vanadium and Titanium.
Fuziunea va spori influenţa Chinei în negocierile cu grupuri miniere precum Vale, BHP Billiton şi Rio Tinto, care în mod normal stabilesc preţul minereului de fier cu Baosteel Group, actualul lider al industriei metalurgice chineze.
"Consolidarea va îmbunătăţi eficienţa companiei rezultate în urma fuziunii", a declarat Zhou Xizeng, analist la CITIC Securities.
Cele trei companii se află în regiunea Hebei, care înconjoară Beijingul, şi unde se află 20% din capacitatea de producţie a oţelului din China.
Fuziunea va avea loc prin intermediul unui schimb de acţiuni.
Fabricile care vor face parte din grup au produs în 2007 circa 31 de milioane de tone de oţel brut.