De mai multe luni, compania de producţie New Line şi compania de producţie a lui Jackson, Wingnut Films, sunt implicate într-un proces legal în legătură cu încasările filmului "Stăpânul inelelor – Frăţia inelului".
Jackson a declarat că a refuzat să discute despre realizarea filmului "The Hobbit" până când nu va fi pronunţată o decizie în acest proces. De cealaltă parte, Robert Shaye, co-fondatorul New Line, a declarat că Jackson nu va mai lucra pentru compania de producţie atât timp cât el se va afla în comitetul de conducere.
După ce au aflat această decizie, fanii trilogiei "Stăpânul Inelelor" au ameninţat cu boicotarea studiourilor.
În urma acestor presiuni publice şi juridice, studiourile MGM, deţinătoare a drepturilor de adaptare a cărţii, s-au arătat dispuse să ajungă la un acord cu Jackson. Problemele cu regizorul au amintit conducerii studiourilor că, în 2008, pierd dreptul de exclusivitate asupra francizei "Stăpânul inelelor". Riscul de a fi devansat de concurenţă l-a convins pe Shaye să revină discret asupra declaraţiilor sale şi să ceară implicarea lui Jackson în proiectul "The Hobbit", în calitate de regizor sau de producător.